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0802收评:商品多数下跌 PVC飙涨创年内新高

2017-08-02来源:网上中期

周三(8月2日)大宗商品多数下跌,PVC早盘拉涨,随后一路缓慢上行,盘中最高至7170,创年内新高。黑色系商品不再整体凌厉上攻,涨势趋缓;农产品(000061,股吧)板块普遍阴跌,两粕、油脂跌幅居前。值得注意的是,有色金属板块午间急速拉升。截止下午收盘,PVC涨3.78%,沪铝涨2.11%,焦炭涨1.95%,棉花涨1.66%,甲醇涨1.28%;跌幅方面,豆粕跌1.72%,沥青跌1.65%,沪锡跌1.43%,PTA跌1.39%,棕榈跌1.21%,豆油、动力煤跌幅超1%。

豆粕库存增长速度放缓 震荡思路看待

  据农产品期货网,国内豆粕供应方面,油厂受压榨亏损及豆粕库存压力大等因素影响,开机率有所下降,豆粕库存增长速度放缓;与此同时,饲企库存偏低,随着后期延期合同的到期以及油厂的强制提货,预计豆粕库存将逐步从上游向下游转移,因此油厂的压力将会逐渐减弱。配合着进口大豆到港量的递减以及美豆天气炒作,豆粕调整之后还存在看多预期,本周前两天成交好转也印证了这一点。从外盘走势来看,全球大豆供应充裕与天气炒作期共同作用,8月美豆可能仍在950-1050美分之间宽幅震荡,因此国内豆粕也以震荡思路看待,建议低吸高抛,现货逢低采购,保持安全库存。

去产能动真格 电解铝价格下半年易涨难跌

  从供给端看,今年力推的供给侧改革对电解铝产能去化明显。4月,国家发改委、工信部、国土资源部和环保部四部委联合发布《清理整顿电解铝行业违法违规项目专项行动工作方案的通知》,决定将用6个月时间,通过企业自查、地方核查、专项抽查、督促整改4个阶段,全面完成电解铝违规违法项目清理整顿工作。

  该通知下发后,新疆昌吉回族自治州人民政府就公告,停止3个违规在建的200万吨电解铝项目。对此,一位业内人士分析,这次是动真格,对业内触动很大。

  从需求端看,华创证券研报显示,我国电解铝需求每年增长7%左右。据亚洲金属网统计,截至7月,电解铝供给侧改革已影响395万吨产能。若供给侧改革去产能达到300万吨至500 万吨,再扣除部分僵尸产能和取暖季限产,则对应2017年3500万吨左右的需求,供给预期将趋于紧平衡,甚至可能出现供不应求的局面。

动力煤上涨动因将难以为继

  今年5、6月受严控“煤管票”、禁止进口煤停靠二类港口和主产区安全环保检查的影响,煤炭价格一路飙涨。7月,迎峰度夏的需求增长预期使得贸易商囤煤挺价,目前已超过600元/吨红色区域。煤炭供应形势严峻引发国家发改委高度重视,其连续出台十大举措“保供稳价”,而随着减少进口煤通关时间和协调放松“煤管票限制”等“保供”措施到位,“稳价”作用将开始显现。

  今年煤炭新增需求预计在2亿吨,而上半年新增产能9000万吨,加上1.3亿吨进口煤,特别是随着先进产能、置换产能、新增产能逐步释放,预计后期供需总体平衡。在国家发改委的有力协调下,下半年煤炭供应将得到保障。

(转自和讯网)