如何知道一笔交易正不正常呢？就如同运动员会有各式各样的技术统计来辅助评价表现知否正常一样，策略也需要一系列的技术参数来评价是否正常运行。

今天我们就以上月推荐策略G-SR101HN为例，看看一个策略都有哪些参数,如下图:

上图的年化收益率、最大回撤相比不难理解。今天大特为各位介绍其他一些重要参数。

当月收益率：

当月收益率指“策略在当月的收益率，当月收益率是以策略初始权益为基准计算的”。这里有两点需要注意：

1.当月是指T-20以来的时段，即本日向前20个交易日以来的时段。

2. 收益基准以初始权益（而非T-20的权益）计算。倘若该策略初始权益为10w，T-20以来收益2w，那么当月收益率应为“2w/10w*100%=20%”，即当月收益率为20%。策略的初始权益可以在“业绩报表”栏的第一行查看。

所以，系统所显示的“当月收益率”与我们推荐策略回顾的“本月收益率”是两个概念：前者是指T-20以来的收益率，后者是指策略推荐以来且搭配了资金管理后的收益率。

您可能仍然有疑惑，我们以G-SR101HN为例具体推演一遍：

该策略自2月推荐以来，实现了24.09%的收益率。我们推荐的该策略收益率应这么计算：

首先，确定起始点2月1日与初始权益（即“建议资金量”）102000元；截止2.28收盘，策略总盈利24570元，从而策略在2月份推荐以来的收益率为24570/102000*100%=24.09%。

交易频率

交易频率指“策略平均每月交易次数”。该数据是策略运行全时段的交易频率均值，但每个月的交易次数分布会有稍许差别。尤其当价格运行方向与持仓方向一致时，该策略可能一直持仓扩大浮盈而不平仓。

举个例子。

该策略的这笔空单从2.12进场一直到2.15离场，这好像与35次/月的交易频率有些出入。但让咱们再看看这期间的白糖走势：

上图为SR905的日k线走势图，图中篮圈为2.13-2.15的日k线走势。问题来了，您是希望空单在这期间频繁进出呢，还是一直持有呢？我想答案是不言而喻的。

胜率

胜率指“盈利交易的次数/总交易次数”。有的朋友做了4笔交易，亏了3笔就迫不及待地问胜率太低是不是策略出问题了。客户大大…概率不是这么看的，4笔交易样本太小，没有什么统计意义可言。如果您交易了10笔只有2赚8亏，那才需要考虑下这个问题。

大特知道肯定还是有朋友将信将疑。咱们用事实说话：

如上图，如果在连亏3笔的时候放弃了策略，后面策略连续盈利的时候您当作何感想，踏空的痛苦是套牢的N倍……

“相信自己的策略”不是一句空话，当参数都在正常范围内时，给策略一些施展的空间。如果您觉得手动做单会因为看盘导致情绪起伏的话，完全可以尝试全自动交易来弥补您的弱点。

资讯来源：

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创始人冯永昌，中国期货业协会互联网金融委员会顾问委员，上海期货交易所博士后企业导师，珠海横琴金融     产业园特别顾问。

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