一、商品期货市场整体情况

图表 1  商品期货市场总资金变化

2018年4月商品期货总资金流出明显，下跌至1700亿；5月资金重新回流，截止5月31日商品期货市场整体资金量重回1900亿，与2018年6月相当。

图表 2 期货品种资金流向

截止5月31日本月资金流入前三的品种分别为铁矿石、焦炭和螺纹；资金流出最多的品种为沥青、沪银和沪镍。

图表 3 掘金异动焦炭策略表现

 其中4月底资金流出最多的品种为焦炭，进入5月焦炭资金流入显著增长，同时焦炭波动率明显抬升，我们的量化监控系统5月10日提示关注品种焦炭及相关策略，推荐期满策略收益均超过30%！！（详见5月24日《掘金异动周度关注回顾》）

 二、掘金慧投-19年5月推荐品种策略回顾

2019年5月我们的量化监控系统推荐大家关注铁矿石、沥青等品种及对应策略，下面我们回顾一下掘金慧投-5月推荐品种策略表现。

图表 4  掘金慧投-5月推荐品种策略表现

截止2019年5月31日掘金慧投月度精选策略组合收益率为7.18% 。其中铁矿石、沥青因日内波动率放大，策略表现较好，单品种策略收益率分别20.56%、11.87%。

图表 5  掘金慧投-推荐品种策略组合累计收益率

图表 6  掘金慧投-推荐品种策略组合月度收益率

截止2019年5月31日掘金慧投月度精选策略组合累计收益率为50.07%。2019年6月推荐关注菜粕、铁矿石、焦炭、塑料及螺纹品种及相关策略，我们也将持续关注策略后续表现。量化交易需要坚持，长期来看表现更稳定、收益更可观！

资讯来源：

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创始人冯永昌，中国期货业协会互联网金融委员会顾问委员，上海期货交易所博士后企业导师，珠海横琴金融     产业园特别顾问。

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